Overzicht beleggen binnen jouw vennootschap
Steeds meer ondernemers gebruiken de winst van hun vennootschap om te beleggen.
Maar niet elke belegging wordt op dezelfde manier belast.
De fiscale behandeling hangt af van het type product (aandelen, fondsen, obligaties, Tak 26, …) en bepaalt hoeveel er van je rendement netto overblijft.
| Product | Meer waarde | Minwaarde | Intrest | Beurstaks | Behoud notionele intrest aftrek | Impact verlaagd |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Spaar rekening | Nvt | Nvt | Belast | Nee | Ja | Nee |
| Tak 26 | Nvt | Aftrekbaar | Belast | Nee | Ja | Nee |
| Termijnrekening | Belastbaar | Aftrekbaar | Belast | Nee | Ja | Nee |
| Obligatie | Belastbaar | Aftrekbaar | Belast | Ja | Ja | Nee |
| Aandelen | Belastbaar | Niet aftrekbaar | Nvt | Ja | Ja | Ja |
| Fondsen DIS | Belastbaar | Niet aftrekbaar | Belast | Ja | Ja | Ja |
| Fondsen KAP | Belastbaar | Niet aftrekbaar | Nvt | Ja | Nee | Ja |
| DBI Bevek | Niet belastbaar | Niet aftrekbaar | Niet belast | Nee | Nee | Ja |
| Tak 6 | Belastbaar | Aftrekbaar | Belast | Nee | Nee | Nee |
Bijkomende toelichting bij tabel :
Fondsen: wat betekent dat “belastbaar” precies?
Zowel distributiefondsen (DIS) als kapitalisatiefondsen (KAP) worden in een vennootschap fiscaal op dezelfde manier behandeld:
- De meerwaarden zijn belastbaar aan het vennootschapstarief.
- De minwaarden zijn niet aftrekbaar.
- Het verschil zit enkel in het moment waarop de belasting wordt geheven.
Fondsen DIS (distributiefondsen)
Een distributiefonds keert jaarlijks dividenden of interesten uit aan de belegger.
Die inkomsten zijn belastbaar zodra ze worden uitgekeerd.
Daarnaast worden eventuele koerswinsten bij verkoop eveneens belast.
Belangrijk:
- Er bestaat geen vrijstelling voor meerwaarden, tenzij het fonds kwalificeert als een DBI-bevek.
- Minwaarden (koersverliezen) zijn niet aftrekbaar.
- De beurstaks is meestal verschuldigd bij aankoop of verkoop, maar niet op de dividenduitkering.
💡 Kort gezegd:
Een distributiefonds geeft je regelmatig inkomsten, maar die zijn gewoon belast.
Verlies je waarde, dan kun je dat fiscaal niet aftrekken.
Fondsen KAP (kapitalisatiefondsen)
Een kapitalisatiefonds herbelegt alle inkomsten automatisch.
Je ontvangt niets zolang je het fonds niet verkoopt — maar de belasting wordt dan geheven bij verkoop of afkoop.
Belangrijk:
- De meerwaarde bij verkoop is volledig belastbaar in de vennootschap.
- Minwaarden zijn niet aftrekbaar.
- Er is beurstaks verschuldigd bij aan- of verkoop.
- Omdat het een “passieve belegging” is, kan het de notionele-interestaftrek verminderen en het verlaagd tarief uitsluiten.
💡 Kort gezegd:
Een kapitalisatiefonds stelt de belasting uit tot verkoop, maar daarna betaal je op de volledige meerwaarde.
Het is fiscaal neutraal op rendement, maar minder interessant voor je vennootschapsstructuur.
